今天重點: 銀行業危機將繼續 (Banking crisis is to continue)
當科學園的一位知名教授, 就當前的銀行業危機寫微信給我:[復常之路還有多遠?] :所以我收集了我現時所有的數據並開始進行分析。這是我的結論:銀行業危機將繼續。
導致現在的背景
• 在 2023 年 3 月的五天時間裡,美國三家中小型銀行倒閉,引發全球銀行股價大幅下跌,監管機構迅速做出反應,以防止潛在的全球蔓延。
• 為了防止這種情況影響更多的銀行,包括美聯儲、加拿大銀行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲中央銀行和瑞士國家銀行在內的全球行業監管機構,進行了干擾,提供非凡的流動性。 美國和其他中央銀行之外,平息銀行業危機的嘗試最引人注目的是瑞士,3 月 19 日,[瑞士信貸]在政府斡旋被競爭對手瑞銀收購,試圖阻止銀行業危機。
• 但週四,一群地區性銀行爭先恐後地讓公眾相信它們的財務穩健性,儘管它們的股價暴跌,目前,出現了一個奇怪的現象:投資者押注下一個可能下跌的銀行。這場騷動使對貸方未來的質疑浮出水面,表明兩個月前隨著矽谷銀行和 Signature 銀行倒閉而開始的危機進入了一個新階段。
目前銀行業風險狀況
• 根據[聯邦存款保險公司] (Federal Deposit Insurance Corporation FDIC) 的數據,目前有 4,844 家投保商業銀行。這個數字是截至 2021 年底的最新數據。
• 當我們談論美國 FDIC 保險銀行的數量時,我們談論的是兩種類型的機構:商業銀行和儲蓄銀行。
• [社會科學研究網] (Social Science Research Network) 發布最新的報告發現,美國有186家銀行因利率上升,和高比例未投保存款,而面臨倒閉或倒閉的風險。 這份題為“2023 年貨幣緊縮和美國銀行脆弱性:按市值計價的損失和未投保的儲戶擠兌?”(Monetary Tightening and US Bank Fragility in 2023: Mark-to-Market Losses and Uninsured Depositor Runs?’) 的報告 估計了美聯儲加息期間個別銀行資產的市值損失。 該研究還有檢查、參考並包括: 那些來自賬戶價值超過 250,000 美元的[未投保儲戶] 的銀行資金比例。這讓我擔心和害怕。
• 報告稱,如果半數未投保的儲戶迅速從這186家銀行提取資金,即使是投保的儲戶也可能面臨減值,因為銀行沒有足夠的資產讓所有儲戶完好無損。 這可能會迫使聯邦存款保險公司 (FDIC) 介入。
• 但最近耶倫改弦易轍,改變人們的注意力: 反映出對美國政府提高債務上限問題的關注,而這幾天美聯儲鮑威爾更是嚴厲表態稱,美聯儲可能無法解決提高債務上限: 對影響美國經濟:他直截了當地說:我們正在進入一個沒人能預測的新階段。
上週我已經解釋了銀行在歐盟和美國賺錢的方式之間的差異。 所以我不會在這裡重複。看看以上分析和現狀:銀行業危機會平息嗎? 我不認為。 我們明天繼續。([email protected] <mailto:[email protected]> )